Dividend is NOT the only way to make money while sleeping.

Marami kasing akala na kapag investing, dividends agad ang pinaka-magandang goal. Pero ang totoo, mas mabilis at mas malaki kadalasan ang potential ng capital appreciation sa pagbuo ng wealth over the long run.

Ano ang capital appreciation? Ito yung pagtaas ng value ng stock mo habang lumalaki ang negosyo ng kumpanyang pinili mo. Kapag nakapili ka ng great company with great fundamentals and strong future growth potential, puwedeng mas malaki pa ang kitain mo sa pagtaas ng presyo ng stock kaysa sa matatanggap mong dividends.

Kaya kung mahaba pa ang time horizon mo, huwag kang basta mag-settle sa dividends lang. Habang bata ka pa o habang malayo pa ang retirement mo, ang mas mahalaga ay palaguin muna nang malaki ang portfolio mo. Hindi lang maliit na cash payout ang habol mo, kundi mas malaking asset base na puwedeng mag-compound over many years.

Isipin mo ito: kung tumutok ka agad sa mataas na dividend ngayon, baka limitado rin ang growth ng portfolio mo. Pero kung nakatuon ka sa kumpanyang may malakas na potential mag-appreciate, puwede kang magkaroon ng mas malaking pondo in the future. At pag malaki na ang portfolio mo, saka mas makabuluhan ang dividends dahil mas malaki na rin ang cash flow na maibibigay nito.

Hindi ko sinasabing masama ang dividends. May silbi ang dividends, lalo na kung retired ka na at kailangan mo na ng regular cash flow. Pero kung ang goal mo pa lang ay wealth building, baka hindi dividends ang dapat mong unahin. Ang tanong:

Retired ka na ba?

Kung hindi pa, baka mas dapat mong pagtuunan ng pansin ang pagpapalaki muna ng portfolio, hindi ang paghabol agad sa dividend income.

Build wealth first. Enjoy cash flow later.